BATI ACTIONS OPTIMUM est un fonds investi dans des actions de pays européens, principalement de la zone euro. Proposé dans les contrats d’assurance vie, d’épargne retraite et de capitalisation de SMABTP, ce support vise à valoriser le capital à moyen terme tout en maintenant une volatilité plus faible que celle des marchés actions.

Pour cela, sa gestion repose sur une sélection rigoureuse d’actions européennes, fondée sur l’analyse des fondamentaux des entreprises et un pilotage dynamique de l’exposition aux marchés actions par SMA Gestion, filiale du groupe SMABTP. Ainsi, lorsque SMA Gestion détecte des opportunités d’investissement, sur la base des critères d’analyse et de valorisation qui lui sont propres, l’exposition aux actions sera plus élevée. À l’inverse, le fonds sera moins exposé aux actions lorsque les marchés semblent chers, les risques ou incertitudes élevés et que les opportunités d’investissement sont rares au regard du contexte macroéconomique, géopolitique ou d’autres facteurs plus spécifiques (biais géographiques, sectoriels, etc.).

Les gérants du fonds résument ainsi l’approche : « BATI ACTIONS OPTIMUM cherche à atteindre une asymétrie en matière de performances : amortir les phases de baisse des marchés actions européens tout en participant à la hausse de ces derniers, grâce à une gestion opportuniste et flexible de son exposition ».

La période récente illustre bien cette stratégie. Lors de la forte baisse des marchés actions entre mi-mars et début avril^[1], sous l’impulsion des décisions politiques de Donald Trump, la performance de BATI ACTIONS OPTIMUM a reculé de moins de 4 % alors que l’indice actions européen Euro Stoxx 50 cédait quant à lui environ 16  % sur la même période. Cette résistance résulte notamment d’une exposition aux marchés actions réduite à 25 %, reflétant la prudence de SMA Gestion dans un contexte macroéconomique et géopolitique particulièrement incertain. Par la suite, face aux premiers signes d’apaisement des politiques commerciales américaines, SMA Gestion a progressivement remonté son exposition à près de 50 % afin de tirer profit du rebond des marchés actions^[2]. Sur cette période, BATI ACTIONS OPTIMUM a ainsi gagné 2,5 % portant sa performance globale depuis le début de l’année à + 3,7 % à fin avril^[3].

Sur un an, BATI ACTIONS OPTIMUM a également pu démontrer l’intérêt de ce type de gestion dite « flexible », comme l’illustre le graphique ci-dessous. Ce fonds présente une solution d’investissement intéressante à moyen/long terme pour les investisseurs désireux de s’exposer aux marchés actions européens pour capter une part de leurs progressions sans en subir en totalité la volatilité.

[1] Entre le 19/03/2025 et le 09/04/2025

[2] Entre le 09/04/2025 et le 30/04/2025

[3] Les performances passées ne préjugent pas des performances